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传媒行业战略日报

发布时间:2014-07-04    研究机构:民生证券

一、 今日要闻。

(一)国内动态。

行业新闻:李源潮与安萨里为《中印文化交流百科全书》中英文版首发揭幕,蔡赴朝主持发布会。

影视动漫:(1)上半年票房135 亿,进口片53%占比翻身。(2)第26 周电影:《变4》3 天超6 亿。

新媒体:(1)乐视网成立移动智能公司,乐视手机呼之欲出。(2)蓝港在线获穿越类卡牌手游《大官人》独家代理发行权。(3)腾讯加码互联网证券,中小券商弯道超车。

二、 重点公司公告。

同洲电子:袁明先生于2014 年6 月24 日将无限售条件流通股25,565,000 股办理股票质押式回购,初始日2014 年6 月24 日,到期购回日2015 年6 月24 日。

联建光电:收购分时传媒100%股新增股份7 月4 日上市,发股价格为15.89元/股,合计发行3907 万股股份。

游族网络:子公司获政府补贴,下发的地方财政所得返还款611.2 万元,用于对游族信息业务发展的补助,促进文化信息产业发展。

科冕木业:控股股东为新公司将其持有公司的300 万无限售流通股办理股票质押回购,期限为1 年。

世纪华通:(1)拟通过定增及现金收购网游公司天游软件、七酷网络100%股权获证监会有条件通过。(2)限售股2630 万股接触股票质押。

三六五网:“三六五网”或“公司”)与武汉太阁风尚文化传播有限公司(以下简称:“太阁风尚”)拟共同出资设立合资公司,在武汉(地区)共同开展新房及二手房网络广告代理业务(不含商业地产)。合资公司注册资本为692 万元,其中:三六五网以自有资金出资350 万元,其中242 万元为认缴出资,占合资公司注册资本的35%,其余作为资本公积;太阁风尚出资450 万元,占合资公司注册资本的65%。

歌华有线:可转债转股——已有31.5 万元“歌华转债”转成股票,累计转股数为2.12 万股,占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0020%。

三、 投资建议。

焦点关注:华谊兄弟、光线传媒6 月24 日晚间同时公布非公开发行股票预案,拟分别募资25 亿元和28 亿元,加码影视业务。我们判断,这个时点两家公司再融资方案的同时抛出,意味着创业板再融资将正式开闸。而有着强烈资金需求的传媒龙头公司,有望迎来新一波基本面驱动股价上行的投资机会。华谊兄弟、光线传媒的募资额超过大多数小市值新股IPO 募资额,若成功发行,将对传媒行业的格局产生深远影响。这意味着龙头公司竞争实力将极大增强,市场洗牌力度将加大,且产业整合进度将加快,千亿市值、具有国际竞争力的传媒巨头将很快出现。对于二级市场而言,传媒行业的投资逻辑将会越来越聚焦于“大而美”的龙头公司。再融资对于华谊兄弟、光线传媒是利好,我们看好两家公司的未来发展。此外,我们强烈推荐具有相同逻辑的龙头标的:华策影视、乐视网、蓝色光标、掌趣科技。

投资组合:奥飞动漫+华策影视+博瑞传播+乐视网+人民网。强烈看好奥飞动漫、华策影视。

申请时请注明股票名称