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同洲电子:广电系智能电视“客厅文化”的缔造者

发布时间:2012-03-12    研究机构:民生证券

盈利预测与投资建议

公司近年来战略转型初见成效,在商业模式创新背景下,公司有望成为广电系智能电视“客厅文化”的缔造者。公司对于行业的掌控力在不断提升,凭借“技术平台+终端+内容+应用”核心商业模式,公司有望从所覆盖的千万量级用户中获得巨大收益;

同时,公司正通过文化内容/应用资源聚合来强化公司的“传媒”属性。我们认为当前公司价值存在严重低估,建议投资者积极关注。

预计公司2011~2013年EPS 分别为0.05元、0.50元与0.82元,对应PE 为210X、20X 与12X,公司十二个月内目标价可看高至20元,首次给予公司“强烈推荐”评级。

风险提示:

1、用户消费偏好风险;2、市场竞争风险;3、利率波动风险;4、人力资源流失风险。

申请时请注明股票名称